泰哥为了生活，替人打拳赌钱，谁知得罪了黑社会头子九天王，将他全家杀害，泰哥寻找仇人来到香港，结识经营木材的大亨王威，俩人成为朋友，九天王为了霸占王威的木材生意，设计陷害，并杀害了王威的女朋友，旧恨未消，又添新仇，俩人联手向九天王及其同伙宣..

故事根据古龙《天涯明月刀》改编。 江湖第一镖师西门盛，在一次「金龙」镖失守后，得知掠夺者为月夜斩─胡毅，云中岳责备西门盛太无防人之心，西门盛允诺一年内找到掠夺者，但是这一切作为乃云中岳暗中设计，目的在促西门盛找出第二个月夜斩。 ..