在佩恩苍老的叙述声中观众被带回到三十年代的上海。

在三十年代的上海英租界豪华的酒吧里佩恩结识了秋秋与靳并且对秋秋一见钟情，但他并不知道自己已逐渐陷入危险的情境。

靳是在上海地下组织的高层领导为了掩护他的身份，秋秋接受了以“假夫妻”为名协助靳留在上海继续工作的任务。

靳在以往的战斗生涯中屡受重伤，残留在他颅内的弹片致使他患有间歇性狂燥症并产生幻觉，自从有了秋秋之后每每在他犯病后的幻觉中，他便把秋秋当做多年前为掩护他牺牲了的妻子。

秋秋年幼时曾亲眼目睹生父皓明变节后在刑场上枪杀自己的同志，她心灵受到极大的摧残。

母亲偷偷地把她送到教会学校后自杀了。

这一切注定了秋秋的悲剧命运。

在与靳朝夕相处的过程中靳的勇敢、智慧和风采强烈地吸引了秋秋她爱上了靳。

靳在病态幻觉中视秋秋为前妻秋秋在体验着这梦幻中的情爱的同时也被靳浪漫与坚贞的爱情震撼，她愿为靳付出一切。

佩恩最初不理解秋秋与靳的情感后被感动决心帮助这对恋人。

秋秋在意外的情况下被捕设下圈套的正是她的生父。

秋秋在父亲安排的公众聚会上亲手击毙了他从此身陷囹圄，此时她已怀有身孕。

靳终于悟到了秋秋对她的一往情深决定以自身去交换秋秋。

当局杀害了靳秋秋也因难产而死。

佩恩领养了靳和秋秋的女儿――明珠。

1950年佩恩返回美国明珠在中国长大。

1990年明珠赴美国帮助养父佩恩撰写回忆录书名为《红色恋人》。